金融普惠政策助力消费金融业务覆盖各类消费场景
近期，金融时报报道了一项普惠金融政策的新进展。在2026年的618购物节期间，花呗联合平台商家实施了一系列扶持政策，其中包括对超过200万商家的贴息支持。基于国家提供的1%贴息基础上，花呗进一步为消费者提供了免息补贴，此次规模甚至超过了去年的双11购物节。其中，超过5000家天猫新商家首次为消费者提供了分期免息服务。此外，淘宝天猫平台上支持花呗分期免息的商品数量超过了1亿款，相较去年同期增长了26%。
该政策的核心在于通过财政贴息激励金融机构加大对消费的支持，以促进个人消费增长。去年8月，多部门联合发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，这标志着我国首次对居民个人消费贷款实施财政贴息，意义重大。政策实施近一年来，已从顶层设计到全面实施，从试点到形成模式，取得了阶段性成果。
为了畅通内循环、稳定经济增长，国家采取了一系列稳消费政策。其中，《方案》推出了年化1%的个人消费贷款财政贴息，这是中央财政首次对居民消费信贷实施专项补贴。2026年初，财政部进一步优化了贴息细则，并将政策的实施期限延长至年底。
在政策落地初期，多家银行和消费金融机构快速完成了系统改造，开通了消费贷贴息在线服务通道，实现了贴息申请、交易核验、利息抵扣的全流程数字化链路。不同金融机构根据自身优势，走出了差异化的贴息落地路径，实现了对不同客群和消费场景的互补覆盖。
例如，蚂蚁消费金融旗下的花呗分期，通过线上原生场景优势，打造了“消费即核验、支付即贴息”的无感服务模式。用户的每一笔交易均绑定真实消费场景，无需额外上传凭证或线下提交材料，支付时自动抵扣财政贴息。这不仅保障了财政资金精准流入实体消费，也降低了群众享受政策红利的时间成本。
数据显示，截至2026年6月末，蚂蚁消费金融累计服务了3108.18万用户，带动消费1105.23亿元。其中，新市民群体占比达到42.42%，平均每户消费3555.88元，政策的普惠性得到充分体现。
建设银行作为商业银行的代表，依托线下网点和城市生活生态优势，打造了“信贷+场景+支付+衍生服务”的全链条综合服务体系。截至2026年3月，建设银行在全国311个城市发放政府消费补贴资金近220亿元，带动居民消费额超过1800亿元；累计服务贴息客户超过260万户，贴息贷款支持消费规模超300亿元。
中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心主任杨涛认为，财政贴息工具在此次政策中发挥了杠杆效应、双向作用于需求侧与供给侧，促进了普惠金融的发展。政策效应的放大，离不开市场主体的协同。金融机构在政策框架下积极重构业务流程与底层系统，推动金融供给精准下沉。
北京立言金融与发展研究院研究员彭子岍指出，政策红利通过金融产品、平台场景和商户让利共同放大，形成供给和需求的双向寻求。贴息政策走出了“财政单独发力”的传统思路，依托金融机构成熟的授信风控体系、平台海量真实消费场景，把财政资金精准导入真实、高效的实体消费，从单纯财政支出变成了“财政+金融+场景”协同发力。
对于消费金融未来的发展，北京立言金融与发展研究院报告建议，完善分层分类支持机制，扩大普惠覆盖；健全精准滴灌风控体系，提升资金闭环管理；完善多方协同机制，放大财政资金乘数效应；优化政策期限安排，健全评估和退出机制。